Архивы рубрики ‘Финансы’

Понятие «Выпуск денег» и «Эмиссия денег». Формы эмиссии

.

 

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций, поэтому основополагающим принципом организации денежной системы государства является характер денежной эмиссии.

Следует различать 2 понятия:

- выпуск денег;

- эмиссия денег.

Выпуск денег в оборот:

1. происходит постоянно,

2. количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Механизм выпуска денег следующий:

v  с одной стороны, безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.

v  с другой стороны, одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банка, поэтому количество денег может и не увеличиваться.

Эмиссия денег — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Различают 2 вида эмиссии:

1. эмиссия безналичных денег;

2. эмиссия наличных денег (эмиссия денег в обращение)

В условиях командно-распределительной экономики и ту, и другую эмиссию осуществлял государственный банк.

В условиях рыночной экономики эмиссионные организации разделяются:

§эмиссия безналичных денег осуществляется системой коммерческих банков;

§эмиссия наличных денег – государственным ЦБ.

При этом первична эмиссия безналичных денег, т.к. прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на счетах клиентов в коммерческих банках.

Главная цель эмиссии безналичных денег в обороте — это удовлетворение дополнительных потребностей п/п в оборотных средствах, которые возникают в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товар, и поэтому может существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях СССР дополнительная потребность в эмиссии безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов путем расширения предоставленных в соответствии с планами кредитов.

В рыночных условиях существует другой механизм, а именно механизм банковского мультипликатора.

Роль денег в экономике

 

Роль денег в экономики проявляется в следующем:

Они участвуют:

v  В установлении цен товаров.

 Стоимость товаров зависит от издержек на производство товаров, а цены это денежное выражение стоимости. На цены товаров оказывает влияние спрос и предложение, а также конкуренция. И это позволяет снизить цену товара. Но снижение цен могут допускать производители, у которых уровень издержек ниже. Те у кого этот уровень выше вынуждены либо добиваться снижение издержек, либо прекратить производство товара. Таким образом, механизм ценообразования направлен на повышение эффективности производств, на снижение уровня издержек.

v  В хозяйственной деятельности п/п.

ü  с помощью денег п/п определяет не только величину издержек, но и результаты производства, т.е. величину полученной прибыли.

ü  с помощью денег можно оценить выгодность производства каждого вида производства, а, следовательно, производить наиболее выгодные их виды и повышать эффективность.

v  В функционировании органов государства.

ü  с помощью денег формируется доходная и расходная части гос.бюджета и их сбалансированность.

ü  с помощью денег можно определить размер капиталовложений на отдельные социально-экономические  мероприятия.

v  Доходы предпринимателей в денежной форме побуждают их активность участия в процессах производства, а денежная оплата труда рабочих и служащих повышает заинтересованность в результатах их труда.

v  Важную роль деньги выполняют в экономических взаимоотношениях с другими странами.

ü  они используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров и расчетов по этой операции.

ü  деньги применяются для расчетов в связи кредит и другими нетоварными операциями,  а также  при расчетах торгового и платежного балансов.

 

Виды денег

 

С момента возникновения деньги претерпели значительные изменения. Это проявилось в изменении видов денег, условий функционирования и их роли.

   Различают 2 вида денег:

   1) Полноценные или действительные деньги.

   2) Заместители действительных денег или знаки стоимости.

 

Полноценные или действительные деньги – это деньги, у  которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которых они изготовлены.

        До 1914 года в обороте широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Их значение:

-         отсутствует необходимость регулирования массы денег, находящейся в обращении. Это связано с тем, что в случае превышения необходимого их количества для удовлетворения потребностей оборота они переходят в накопление и, наоборот – при дополнительной потребности для обращения, возвращаются в оборот. Тем самым золотые монеты способны гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.

В то же время, золотые деньги имели и недостаток – это дороговизна их использования по сравнению с денежными знаками из бумаги и невозможность обеспечить ими потребности оборота, т.к. потребность росла быстрее, чем добыча золота.

    Поэтому стали широко применяться денежные знаки из бумаги.

    Различают 2 вида:

1. Бумажные деньги или казначейские билеты.

2. Кредитные деньги или банкноты.

 Исторически, на смену золотым и серебряным монетам пришли бумажные деньги (казначейские билеты).

Бумажные деньги лишены собственной стоимости, они снабжены государством принудительным курсом, потому приобретают представительную стоимость в обращении, и выполняют роль покупательного и платежного средства. Возможность появления бумажных денег объективно возникла из функции денег как средства обращения. В этой функции деньги выполняют мимолетную роль, следовательно, возможна их замена знаками или символами. Важным является лишь законодательное закрепление данного знака стоимости.

Бумажные деньги или казначейские билеты всегда выпускаются для покрытия бюджетного дефицита. Эмитентами бумажных денег являются либо государственное казначейство (Минфин), либо ЦБ.

В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов, во втором он это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные на золото банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска, т.е. расходов на бумагу и печатание образуют эмиссионный доход, который является элементом государственных доходов.

Экономическая природа бумажных денег такова, что исключается возможность устойчивого бумажно-денежного обращения т.к.:

-           этот выпуск не связан с потребностями товарооборота в деньгах,

-           отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

Особенность бумажных денег заключается в их неустойчивости и обесценении, причинами которых могут быть их избыточный выпуск, упадок доверия к правительству, неблагоприятный платежный баланс.

Кредитные деньги.

Кредитные деньги (КД) появились в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер и, когда появились коммерческий и банковский формы кредита. Возможность появления КД связана с выполнением ими функции — средство платежа.

Развитие кредитных денег включает следующие формы:

1.     вексель

2.     банкнота

3.     чек

4.     электронные деньги

5.     кредитные карточки

Вексель - письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем сумме в определенный срок и в определенном месте

Различают:

1.     коммерческий, который выдает покупатель оптовой продукции поставщику

2.     финансовый – долговое обязательство, возникающее из предоставления в долг определенной суммы денег

3.     казначейский вексель, когда должником выступает государство

Использование векселя имеет свои границы:

1.     обслуживает только оптовую торговлю,

2.     разность или сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами

3.     в вексельном обращении могут участвовать только платежеспособные субъекты

Банкнота - «бумажные» деньги, которые выпускает ЦБ страны

     Их выпуск осуществляется на основе переучета частных коммерческих векселей.

     Этот переучет осуществляют коммерческие банки, и информация сообщается в ЦБ. Т.о., банкнота по своей природе отличается как от векселя, так и от бумажных денег.

От векселя отличие состоит в том, что

1.     вексель – это срочное долговое обязательство, а банкнота бессрочное

2.     по гарантии вексель выпускается отдельными предпринимателями и имеет индивидуальную гарантию, банкнота имеет государственную гарантию

Банкнота отличается и от бумажных денег:

1)      по происхождению бумажные деньги возникли из функции денег как средство обращения, банкнота из функции денег как средство платежа

2)      по методу эмиссии: БД выпускает Минфин, банкноты только ЦБ

3)      по возвратности: классические банкноты по истечению срока векселя, под который они были выпущены, возвращаются в ЦБ, бумажные деньги остаются в обращении

4)  по разменности: первоначально банкнота по возвращению в банк разменивалась на золото или серебро, а бумажные деньги всегда были неразменными.

Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, т.к. выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивающую ей обмен на золото. Современная банкнота потеряла обе гарантии: не все векселя, переучитываемые банком, обеспечены товарооборотом, а также отсутствует обмен банкнот на золото.

В настоящее время банкнота поступает в обращение:

1.     путем банковского кредитования государства, т.е. банкнота эмитируется взамен государственных долговых обязательств

2.     путем банковского кредитования народного хозяйства

3.     путем обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

ЦБ выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства.

Чек

Как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота, а именно с момента создания коммерческих банков и свободных денежных средств на текущих счетах в этих банках.

Таким образом, рассмотрев эволюцию денег, можно говорить о том, что в своем развитии деньги прошли процесс преобразований, выступая в следующих формах:

1.     металлические деньги

2.     бумажные деньги

3.     кредитные деньги

4.     электронные деньги

Предпосылки появления денег, их сущность и значение

 

Деньги – это инструмент, с помощью которого функционирует рыночная система.

Они существовали не всегда. Предпосылками их появления являются:

-         переход от натурального хозяйства к производству товаров и их обмену:

Натуральное хозяйство – это хозяйство, где продукция производилась для собственного потребления.

С целью увеличения производства продуктов, а также под влиянием природных условий происходила специализация людей на изготовлении определенных видов продукции, результатом чего стало появление излишков у производителей и возможность обмена на др. продукцию. Появление обмена продуктами труда означало возникновение товарного производства, т.е. производства для обмена, продажи.

     Т.о., в основе процесса перехода от натурального хозяйства к производству товаров и их обмену лежит общественное РТ и специализация.

-         возникновение частной собственности, которое привело к имущественному обособлению производителей товаров и собственников изготавливаемой продукции.

 

Товарный обмен первоначально существовал без денег и осуществлялся по формуле: Т – Т.

Недостатками данной формы обмена были:

(1)  возможен лишь при наличии нужных товаров у обеих сторон;

(2)  товар нужен в определенном количестве для соблюдения требований эквивалентности.

     Соблюдение требований эквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товара исходя из затрат труда на его изготовление.

     Развитие товарного обмена привело с одной стороны к увеличению производства товаров, с другой, к выделению из многообразия обмениваемых товаров всеобщего эквивалента, используемого для измерения стоимости товаров, что означало появление товарного обращения, когда товарный обмен осуществлялся посредством денег или по формуле: Т – Д – Т

По вопросу о происхождении денег существует две основные точки зрения:

1)    Рационалистическая: деньги – это продукт соглашения между людьми. Они являются орудием технического обмена.

2)    Эволюционная: деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного мира товаров выделился особый товар, который и стал выполнять роль денег.

Данный процесс эволюции включает смену следующих форм стоимости:

1)    простая или случайная: Т – Т

В этой форме роль товаров различна: один товар находится в относительной форме стоимости, т.е. выражает свою стоимость в другом товаре. Второй товар, который служит средством для выражения стоимости первого, находится в эквивалентной  форме стоимости.

2)    полная или развернутая

         Т1

Т¢      Т1+n

                    Т…

     У данной формы есть определенные недостатки, например, владельцу Т¢ нужен товар 1ый, а владельцу 1го товар 4ый, следовательно, обмен невозможен.

3) всеобщая форма стоимости, к которой привели сложность обмена и увеличение количества товаров. Роль всеобщего эквивалента закрепляется за одним товаром. В различных районах он различный: меха, скот, чай, соль.

  Т1

  Т1+n     Т¢        

            Т…

 4)  Постепенно роль эквивалента закрепляется за благородными металлами: золотом и серебром, а это означает появление 4ой формы стоимости: денежной.

Золото и серебро стали выполнять эту роль, т.к. они также являлись товарами и имели стоимость, а главное обладают рядом качеств для удобного их использования в роли денег:

-         хорошая делимость;

-         хорошая сохраняемость; 

-         в небольшом количестве заключена большая стоимость.

    

     Т.о., переход от натурального хозяйства к товарному и соблюдение эквивалентности обмена обусловили необходимость появление денег.

     Деньги - это всеобщий эквивалент или товар, который стихийно выделился из всего мира товаров и за которым закреплена общественная функция измерения стоимости всех других товаров.

 Значение появления денег:

1.      Созданы условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвовать многие владельцы разных товаров.  

2.      Единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т-Т) разделен на два разновременно осуществляемых процесса (Т-Д, Д-Т) . В этих условиях деньги функционируют самостоятельно, поэтому возникла возможность осуществление накопления как личного так и производственного характера, созданы условия для возникновения кредита.