Купить этот сайт

Архивы рубрики ‘Финансы’

Цель дипломной работы состоит в изучении налогового потенциала региона на примере Кемеровской области

.

 

Здравствуйте Уважаемые члены государственной аттестационной комиссии, меня зовут Слугина Оля, представляю Вашему вниманию дипломную работу на тему: Налоговый потенциал региона (на примере Кемеровской области).(Слайд 1)

Цель дипломной работы состоит в изучении налогового потенциала региона на примере Кемеровской области, позволяющем дать полную оценку налоговых возможностей региона и выявить пути его увеличения. (слайд 2)

Начну с понятия налогового потенциала, налоговый потенциал максимально возможная сумма начисленных налогов и сборов, которая может быть собрана в региональный бюджетза определенный промежуток времени в условиях действующего законодательства.(слайд 3)

Формирование налогового потенциала можно представить в виде схемы. (слайд 4)

Воздействие социально-экономических показателей на динамику поступления налогов и сборов и, следовательно, на налоговый потенциал очевидно. Рост объемных показателей производства ведет к росту налоговой базы и к увеличению начислений и поступлений налогов и сборов. Уменьшение прибыли организаций, а также рост числа убыточных предприятий ведет к прямым налоговым потерям.

Налоговое планирование и прогнозирование включает определение налоговых баз по налогам, мониторинг изменения их динамики и структуры, расчет показателей поступления налогов, объемов выпадающих доходов, состояния задолженности по налоговым платежам, оценку результатов изменения налогового законодательства. Прогнозирование налоговых поступлений представляет собой оценку налогового потенциала.

С помощью налогового регулирования осуществляется воздействие на развитие производства путем изменения налоговой ставки, применения налоговых льгот, т.е. создавая благоприятные условия для развития производства, расширения налоговой базы и роста налоговых поступлений.

Таким образом, исходя из экономического содержания, налоговый потенциал характеризуется уровнем сбора налоговых доходов. Уровень налоговых поступления в бюджетную систему определяется в процессе составления планов, прогнозов.

Изучение процессов поступления налогов и сборов в бюджетную систему Кемеровской области за период 2008–2010 гг. позволило сделать следующие выводы. Более 90% всех налоговых поступлений областного бюджета формируется за счет 5 основных налогов (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, акцизы и налог на добычу полезных ископаемых, налог на имущество организаций), причем доля этих налогов в суммарном объеме поступлений постоянно увеличивается. Наибольший рост поступлений обеспечивается за счет увеличения поступлений налога на прибыль организаций. Почти половина всех поступлений формируется за счет налога на прибыль: в среднем за период 2008–2010 гг. доля этого налога составила 45,3%. Доля поступлений налога на добычу полезных ископаемых в среднем составляла 6,8%, налога на доходы физических лиц – 28,5%, акцизов – 4,8%.  (слайд 5).

Необходимо определить структуру налоговых поступлений в консолидированный бюджет по видам экономической деятельности. Она достаточно стабильна: почти половина всех поступлений формируется предприятиями промышленности, далее следуют оптовая и розничная торговля, транспорт и связь, строительство. Основной составляющей поступлений по налогам и сборам является добыча полезных ископаемых. Его доля в структуре поступлений равна 23,9%.

Второй по величине составляющей поступлений является оптовая и розничная торговля ВЭД – 22,9%. Доля вида деятельности «обрабатывающие производства» в структуре ВЭД – 11,7%.

Доля транспорта и связи в структуре ВЭД – 7,5%. Доля производства и распределения электроэнергии, газа и воды в структуре ВЭД – 7,2%.(слайд 6)

В федеральный бюджет за 2010г. поступило 22,2 млрд. руб. налогов и сборов, что на 8,8 млрд. руб. больше поступлений 2009г. и на 11 млрд. руб. меньше поступлений 2008г. Снижение поступлений обусловлено отменой ЕСН и передачей администрирования страховых взносов в Пенсионный Фонд. В структурном составе налоговых и неналоговых доходов федерального бюджета в 2008–2010гг. существенные изменения произошли в отношении налога на прибыль, так в 2008 г. объем поступлений в федеральный бюджет составлял 13,4 млрд. руб., а в 2009 г. 9,9 млрд. руб. Снижение поступлений по налогу на прибыль вызвано снижением ставки по налогу на прибыль с 24% до 20%, а также сокращением прибыли, полученной предприятиями, добывающими топливно-энергетические полезные ископаемые, металлургического производства и торговли в основном за счет снижения цен на основные виды выпускаемой продукции. В 2010 г. большую долю суммарных поступлений налогов и сборов в федеральный бюджет составил налог на добавленную стоимость 15,8 млрд. руб., против 16 млрд. руб. в 2008г. Основной причиной снижения поступлений налога на добавленную стоимость является увеличение заявленных вычетов и возмещения налога из бюджета.(слайд 7)

Состояние задолженности по налоговым платежам, пеням и налоговым санкциям в бюджетную систему в определенной степени свидетельствует об уровне результативности налогового администрирования.

Задолженность по налоговым платежам, пеням и налоговым санкциям увеличилось в течение рассматриваемого периода. Произошло изменение структуры общей задолженности в сторону увеличения задолженности по налоговым платежам и соответственного увеличения задолженности по уплате пеней и налоговых санкций. В последние годы, несмотря на сложную ситуацию в экономике, отмечается стабильный рост налоговых поступлений. Показатели, заложенные в федеральном бюджете, исполняются. На протяжении последних лет задолженность перед бюджетом стабильно снижалась. Однако из-за последствий мирового экономического кризиса, оказавшего негативное влияние на финансовое состояние организаций всех отраслей экономики, в 2009 и 2010 годах она начала расти. В общей структуре задолженности на 1 апреля 2010 года 1/3 составляет
задолженность, возникшая более трех лет назад, которая в основном значится за предприятиями-банкротами. Более половины задолженности — долги, практически нереальные к взысканию.
ФНС России готовит предложения по реализации комплекса мероприятий, направленных на списание «старой» задолженности, невозможной к взысканию. Вместе с тем перед налоговыми органами стоит задача по повышению эффективности взыскания задолженности, недопущения ее образования по вине специалистов инспекций с безусловным соблюдением процедурных сроков. Пробуется в полной мере задействовать механизм погашения задолженности через субсидиарную ответственность руководителей и учредителей.

Налоговый потенциал региона (на примере Кемеровской области)

 

В дипломной работе рассматривается одна из актуальных проблем – увеличение налогового потенциала. Дано обоснование актуальности исследуемой темы. Основной целью дипломной работы является изучение налогового потенциала региона на примере Кемеровской области, который позволяет дать полную оценку налоговых возможностей региона и выявить пути его увеличения.

Проведенные Слугиной О. Н. исследования в полной мере соответствуют заданию на дипломную работу.

Автором обработано большое количество теоретического материала, на достаточно высоком теоретическом и методологическом уровне проведено исследование методов и особенностей оценки налогового потенциала. Материал в работе изложен с соблюдением внутренней логики, между разделами существует логическая взаимосвязь.

Прослеживается тщательная работа по каждому разделу рассматриваемой темы. Полностью раскрыта тема работы, достигнута поставленная цель, решены поставленные задачи.

Использованный практический материал достоверен, сделанные выводы обоснованы, рекомендации имеют практическую значимость.

Дипломная работа имеет теоретическое значение, в ней разработана и реализована методика увеличения налогового потенциала региона с учетом особенностей Кемеровской области. Также результаты исследования, проведенного в работе, могут быть применены на практике.

Работа выполнена в соответствии с требованиями ГОСТа. Она актуальна, полна, качественна. Существенных недостатков работа не имеет.

В связи с этим, дипломная работа заслуживает оценки «отлично».

Виды кредитных производных финансовых инструментов

 

Основные группы кредитных производных финансовых инструментов следующие:

ü  Кредитные [дефолтные] свопы (CreditDefaultProducts / Swaps) – контракты, по которым одна сторона имеет право продать обязательство другой стороне сделки в случае дефолта эмитентом по данному обязательству. За это право первая сторона обязана производить периодические платежи. Под кредитным событием в данном случае подразумевается невозможность платежа эмитентом обязательства или любое другое событие, оговоренное в условиях свопа. При наступлении кредитного события происходят денежные расчеты в размере заранее определенной суммы либо разницы между номиналом обязательства и его рыночной стоимостью после дефолта либо поставка актива с оплатой по номиналу.

ü  Свопы на совокупный доход (TotalReturnSwaps) – инструменты, по условиям которых покупатель контракта за некоторую плату пользуется активом, находящимся во владении другой стороны, не желая по различным причинам финансировать покупку актива,  при этом неся на себе все доходы и расходы (риски), связанные с владением актива. Вторая же сторона приобретает актив для хеджирования своих позиций. Возможен синтетический вариант этого инструмента с двусторонним обменом доходами и рисками.

ü  Корзинные свопы на неисполнение обязательств (BasketTradeSwaps) – аналог дефолтных свопов с той разницей, что кредитное событие привязано к группе активов, причём действие свопа прекращается с наступлением первого из них.

ü  Кредитные [спрэдовые] форварды или опционы (CreditSpreadProducts / ForwardsorOptions), опционы на спрэд между доходами, получаемыми по двум активам, с выплатами при превышении спрэдом уровня исполнения.

Виды экзотических производных финансовых инструментов

 

Экзотические производные включают, но не ограничиваются ими, следующие инструменты:

ü  Экзотические форварды (ExoticForwards) – форварды с отличными от традиционных сроками и ценой исполнения или иными базовыми условиями; в том числе:

Ø  Гибкие форвардные контракты (RangeForwardContracts, FlexibleForwards) – интервальные форвардные контракты, которые предоставляют возможность ограничения диапазона цены совершения сделки: если цена базового актива на спот рынке в момент исполнения находится в пределах установленного интервала, то поставка осуществляется по цене спот, если выходит за эти пределы, то по цене соответствующего ограничения (максимум или минимум ценового интервала);

Ø  Форварды с разрывом (BreakForwards, BostonOptions) – форвардные (валютные) контракты с чертами опциона, включающие условие возможности досрочного исполнения с уплатой премии при реализации такого права;

ü  Экзотические опционы (ExoticOptions) – опционы, имеющие более сложную структуру выплат либо отличные от традиционных опционов базовые характеристики контрактов; в том числе:

Ø  Нестандартные американские опционы (NonstandardAmericanOptions), в том числе:

ð  BermudanOptions, по которым раннее исполнение ограничено несколькими датами в течение жизни опционов;

ð  Варранты (Warrants) – долгосрочные опционы Call, выпускаемые компанией на собственные акции или облигации, у которых период исполнения может быть ограничен определенным сроком в течение их жизни, а цена исполнения увеличиваться по прошествии времени;

ð  Права подписки (SubscriptionRights) – специальный вид опционов Call, которые выпускаются корпорациями на предстоящий выпуск обыкновенных акций и распределяются среди акционеров в соответствии с их долей в акционерном капитале. Они гарантируют держателям право приобрести некоторое количество акций нового выпуска по фиксированной цене подписки в течение очень короткого срока (до нескольких недель);

Ø  Отложенные опционы (ForwardStartOptions), которые по истечении своего срока предоставляют владельцу другой опцион, причём в условиях указывается, что в начальный момент опцион находится при деньгах, то есть цена исполнения по нему устанавливается на эту дату в будущем;

Ø  Составные опционы (CompoundOptions), представляющие собой опционы на опционы (Call и Put опционы на Call или Put) и, соответственно, включающие две цены исполнения и два срока опциона;

Ø  Исторические, «зависимые от пути» опционы (Path-Dependent, History-DependentDerivatives), выплаты по которым зависят от пройденной динамики цены базисного актива, и в их числе:

ð  Азиатские опционы (AsianOptions), выплаты по которым зависят от средней цены базиса в течение всей либо части жизни опциона: это опционы со средней ценой (AveragePriceOptions), выигрыш по которым определяется как разница между ценой исполнения и средней фактической ценой за установленный период, либо опционы со средней ценой исполнения (AverageStrikeOptions), выигрыш по которым составляет разница между средней базисной ценой за период и ценой спот на момент исполнения;

ð  LookbackOptions (дословно опционы «с обратным просмотром»), зависящие от максимальной либо минимальной цены базисного актива, достигнутой за период жизни опциона, в частности: StrikeLookbackOptions, выигрыш по которым определяется суммой превышения фактической ценой на момент исполнения над минимальной ценой за период жизни для опциона Call либо максимальной ценой за данный период над ценой на момент исполнения для опциона Put; и PriceLookbackOptions, когда выигрыш составляет разница между максимальной ценой за период и ценой исполнения для Call или между ценой исполнения и минимальной ценой для Put;

ð  Барьерные опционы (BarrierOptions) – европейские опционы, которые зависят от того, достигнет ли цена базового актива определенного уровня в течение установленного периода времени. На внебиржевом рынке существует много видов барьерных опционов, которые можно разделить на Knock-outOptions, если при достижении базисной ценой барьера опцион прекращает существование, и Knock-inOptions, если в указанном случае опцион только начинает действовать, соответствующим образом ограничивающие объём выплат по ним;

ð  ShoutOptions (дословно опционы «с выкриком») – европейские опционы, позволяющие покупателю досрочно подать заявку на исполнение опциона («произвести выкрик»). В конце срока опциона выигрыш покупателя составит наибольшая величина из внутренних стоимостей опциона на момент выкрика и исполнения;

Ø  Бинарные опционы (BinaryOptions) – опционы с фиксированными либо заранее определенными выплатами. Простейшими примерами таких опционов являются опционы Cash-or-Nothing и Asset-or-Nothing, по которым выплаты осуществляются соответственно в фиксированной сумме либо в размере цены актива в случае, если цена актива закрывается выше (Call) или ниже (Put) цены исполнения;

Ø  ChooserOptions (дословно опционы «с выбором»), дающие держателю опциона право по истечении установленного периода времени определить вид опциона (Call или Put);

Ø  Опционы, связанные с группой активов, в том числе:

ð  Опционы, включающие несколько активов (Optionsinvolvingseveralassets, [Bestof] RainbowOptions), по которым сторона в короткой позиции на момент исполнения выбирает поставляемый актив из нескольких возможных;

ð  Корзинные опционы (BasketOptions), по которым выплаты зависят от портфеля активов;

Ø  Гибкие опционы (FLEX [FlexibleExchange] Options) – биржевые опционы, обладающие отличными от стандартных биржевых опционов характеристиками: объёмом контракта, ценой и стилем исполнения, в том числе европейские, американские и барьерные, а также сроком окончания обращения, – выбираемыми участниками торгов, тем самым предоставляющие инвесторам большие возможности для хеджирования;

Ø  Другие экзотические опционы (см. Приложение 1.2);

ü  Экзотические свопы (ExoticSwaps) – в основном свопы опционного характера:

Ø  Процентные [InterestRate] Caps, Floors, Collars – специальные виды свопов, предлагаемые финансовым институтам на внебиржевом рынке. Cap – инструмент, обеспечивающий защиту от роста процентной ставки по базисному обязательству с плавающей процентной ставкой выше определенного уровня (ставки Cap). При росте ставки выше данного уровня производятся выплаты защищаемой по Cap стороне на разницу ставок. Floor – аналогичный инструмент, предоставляющий защиту от падения плавающей ставки ниже обусловленного уровня. Collar представляет собой комбинацию первых двух соглашений, гарантируя ставку по базисному обязательству в интервале между двумя уровнями;

Ø  Свопционы (EuropeanSwapOptions, Swaptions) – опционы на процентный своп, дающие право войти в определенный процентный своп на конкретную дату в будущем. Являются альтернативой ForwardSwaps (или DeferredSwaps), которые не несут каких-либо первоначальных затрат (как свопционы), но обязывают стороны войти в соглашение свопа;

Ø  Накопительные свопы (AccrualSwaps) – свопы, по которым потоки процентных платежей у одной из сторон появляются, только когда соответствующая плавающая процентная ставка находится в установленном интервале, который может быть фиксированным или периодически пересматриваться;

Ø  Прочие экзотические свопы.