Купить этот сайт

Архивы за месяц Декабрь, 2013

Существующий порядок расчетов между банком-инвестором и заемщиком

.

 

ЦБ отменил дейст­вовавший ранее порядок расчетов на основе платежных требований-поручений.

Банк-кредитор не имеет рычагов влияния по безусловному списанию денежных средств со счетов заемщика. Банки-креди­торы включили в кредитные договора право списания по наступлении срока платежа средств с заемщика на основе платежных поручений, заранее полученных от заемщика, однако Центральным Бан­ком такие операции не признаются.

 

3) Для снижения инвестицион­ных рисков кредитная систе­ма должна дополниться спе­циализированной сетью по ин­формационно-аналитическому обеспечению инвестиционной деятельности, которая опира­ется на меры, предусматрива­ющие информационную откры­тость предприятий.

Наиболее интересным представляется опыт Саратовской области. Кредитные организации региона и Главное управление подписали Генеральное соглашение о взаимодействии и информационном обмене. Создана база данных недобросовестных кредитных заемщиков и обеспечения кредита. Документ носит открытый характер, поэтому в соглашении участвуют как региональные, так и инорегиональные банки.

База данных состоит из четких структурных составляющих.

- в разделе «Кредиты, не возвращенные физическими лицами» хранится информация о заемщике, о его месте работы, наличии счетов в кредитных организациях, размерах кредита, видах его обеспечения.

- раздел «Кредиты, не возвращенные юридическими лицами» содержит данные об организации, ее руководстве, учредителях, характеристики выданного кредита.

- в отдельном разделе собраны сведения по обеспечению кредитов.

Особое внимание в соглашении уделено принципам сотрудничества, главные из которых – корпоративность, солидарность, добросовестность при формировании и передаче информации, конфиденциальность.

 

4) Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков, суть которого состоит в переносе риска со страхо­вателя (за определенную пла­ту) на страховщика — специ­ализированную организацию, занимающуюся управлением страховыми резервами, сфор­мированными из взносов стра­хователей.

Страховая защита инвести­ционных проектов может осу­ществляться по 4 основ­ным группам рисков:

- риски, связанные с измене­нием рыночной конъюнктуры, надежностью партнеров по проекту и др.;

- риски, вероятность которых поддается определению — по­жары, стихийные бедствия, кра­жи (классические типы рисков);

- специфические риски, связан­ные с осуществлением опре­деленных видов деятельности, например, технологические риски (поломка оборудования) или риски, связанные с защи­той авторских прав на изоб­ретение;

- риски неплатежа при кре­дитовании внешней торговли, формой страхования которых должен стать инвестиционный форфейтинг.

 

По мнению страховых ком­паний, защита от первой груп­пы рисков является на данном этапе развития экономики и сферы страховых услуг в Рос­сии чрезвычайно рискованной и неразумной. Наглядное под­тверждение тому — негатив­ный опыт страхования рисков невозврата кредита.

Страхование рисков третьей группы затрудняется отсутствием развитого законодательства и необходимостью проведения достаточно сложных экспертиз и подсчета причиненного ущерба. При отсутствии опыта работы в данной сфере и соответству­ющих специалистов осуществ­лять эти виды страхования очень трудно.

Страхование рисков четвертой группы осуществляется со времен СССР.

Наиболее реальным и пер­спективным в настоящее вре­мя является страхование по второй группе рисков

 

Во всех развитых странах обеспечивается страхование банковских депозитов частных вкладчиков, что стимулирует рост сбережений, являющихся  ресурсной базой долгосрочного кредитования.

 

В РФ действует ФЗ «О страховании вкладов физических лиц  в банках российской Федерации» (в ред. от 27.07.2006 N 150-ФЗ).

     Федеральный закон:

         - устанавливает правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации;

         - компетенцию, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов;

         - порядок выплаты возмещения по вкладам;

         - регулирует отношения между банками Российской Федерации, Агентством, Центральным банком Российской Федерации (Банком России) и органами исполнительной власти Российской Федерации в сфере отношений по обязательному страхованию вкладов физических лиц в банках.

Участниками системы страхования вкладов являются:

1) вкладчики, признаваемые для целей настоящего Федерального закона выгодоприобретателями;

2) банки, внесенные в установленном порядке в реестр банков, признаваемые для целей настоящего Федерального закона страхователями;

3) Агентство, признаваемое для целей настоящего Федерального закона страховщиком;

4) ЦБ РФ при осуществлении им функций, вытекающих из настоящего Федерального закона.

 

Основными принципами системы страхования вкладов являются:

1) обязательность участия банков в системе страхования вкладов;

2) сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств;

3) прозрачность деятельности системы страхования вкладов;

4) накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков — участников системы страхования вкладов.

Проблемы универсальных банков РФ на рынке инвестиций

 

А) Практически отсутствует рынок оборота земли, который является основой для страхова­ния и обеспечения ликвидности инвестиций.

«Земельный ко­декс» принят только в части оборота земель городского и промышленного назначения, и к сожалению, не принят в части земель с/х нахначения. В то время как гл. 17 Гражданского кодекса (ГК) РФ, определяющая имущественные отношения и операции с землей, будет введена в дейст­вие только с введением «Земельного кодекса».

В ст. 267 ГК РФ устанавливается, что «продажа, залог земельного уча­стка и совершение его владельцем других сделок, которые влекут или могут повлечь отчуждение земельного участка, не допускается». В ре­зультате у банка остается только возможность демонтажа и вывоза за­ложенного имущества, и из категории залогообращаемого имущества выводятся здания, сооружения, большинство производственных мощно­стей, нерентабельных в случае демонтажа.

 

Б) Законодательством не предусматривается прямой переход заложенно­го недвижимого имущества от залогодателя к кредитору.

В соответствии со ст. 349-350 ГК РФ требования залогодержателя должны удовлетво­ряться только по решению суда, при этом только путем продажи имуще­ства на аукционе. Если торги не состоятся, залогодержатель может получить заложенное имущество, но только по соглашению с залогодателем.

Данные условия значитель­но урезают права банка-инвестора и повышают его риски

 

В) Удовлетворить требования креди­тора без суда можно лишь на основании соглашения, заключенного уже после невыполнения должником своих обязательств, например, после просрочки кредита.

При проведении кредитования банком это уменьшает возможность давления на заемщика при получении кредита под залог недвижимости.

 

Г) Не отрегулирован механизм реализации банковской гарантии.

Согласно ст. 374 ГК РФ, у банка-инвестора нет права предъявить соответствующую претензию к оплате с корсчета банка-гаранта и полу­чить денежные средства по гарантии. Законом предусмотрено, что креди­тор предъявляет требование гаранту в письменной форме, а последний должен в соответствии со ст. 375 ГК рассмотреть это требование «в ра­зумный срок» и «проявить разумную заботливость» — формулировка, не содержащая конкретных обязательств.

Срок действия гарантии  - до одного года со дня наступления срока исполнения обязательства или до двух лет при неопределенности этого срока или при определении его моментов востребования.

Существует неопределенность сферы кредитных услуг собственно для кредитных организаций.

 

В соответствии со ст.1 Закона  РФ «О банках и банковской деятельности» кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции.

Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Определение кредитной организации как организации, выполняющей банковские операции, никак не объясняет доминирование кредита в этом определении. Между размещением средств и кредитованием заемщика существует огромная разница. Например, покупка ценных бумаг является одной из самых популярных активных операций коммерческих банков по размещению свободных денежных средств, но никак не является кредитной операцией. Таким образом, данное в законе определение понятия «кредитная организация» более подходит к понятию «организация, выполняющая банковские операции».

 

2) Правовые нормы, касающиеся банковского кредита,  представлены в Гражданском кодексе РФ всего тремя статьями: ст. 819 «Кредитный договор», ст. 820 «Форма кредитного договора»  и ст. 821 «Отказ от предоставления или получения кредита». Для развития банковского, в том числе и инвестиционного кредитования, этого явно недостаточно.

 

3) Гражданское законодательство России и экономические нормативы ЦБ РФ не производят классификацию кредитов по целям их получения.

Функционирование кредитных отношений в банковском кредитовании реального сектора экономики подразделяется на две большие сферы деятельности, важность которых сопоставима, но которые при этом имеют самостоятельное значение и требуют для практической реализации раз­ные технологии.

Первая — поддержание кру­гооборота и оборота капита­лов в производственном биз­несе. Типичной разновидностью кредита в данной области яв­ляется кредитование производ­ственных предприятий для по­полнения оборотных средств.

Вторая — создание новых или совершенствование имеющих­ся производств. Это область кредитования реализации инвестиционных проектов. Именно кредитова­ние в пределах данной обла­сти и может считаться банков­ским инвестиционным кредито­ванием.

К сожалению, государство не разделяет данные две области, то есть не стимулирует инвестиционную деятельность.

 

4) Инвестиционные операции обусловливают более высокий уровень риска, чем это допустимо для банков, вследствие чего возникают определенные сложности в использовании инфраструктуры и соблюдении пруденциальных норм  ЦБ РФ.

Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 73) предусмотрено установление Банком России дифференцированных значений нормативов и методик их расчетов по видам кредитных организаций. Однако в действительности данная норма стимулирования не используется.

В настоящий момент в нормативной базе отсутствует дифференциа­ция банков на коммерческие банки, банки средне- и долгосрочного креди­тования, инвестиционные банки; применяется обобщающая формулиров­ка — «кредитные учреждения».

Однако опыт европейских стран доказывает необходимость создания специализированных кредитных институ­тов (СКИ) по средне- и долгосрочному кредитованию, обеспечивающих вложение практически всего объема привлекаемых ими средств в соот­ветствующие финансовые инструменты — инвестиционные кредиты, ак­ции и облигации.

 

2.1. Оптимизация рисков и формирование законодательной инфраструктуры ИД кредитных институтов

 

Всю совокупность банковских рисков можно подразделить на следующие виды.

 

Рыночный риск – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров (разновидностями рыночного риска являются, в частности, валютный и процентный риски).

Кредитный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнять свои обязательства, в частности по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. К кредитным рискам относятся риск объявления заемщиком дефолта, риск невозврата кредита, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и другие риски.

Риск ликвидности

а) вероятность потерь из-за невозможности купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры;

б) возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами.

Риск события – возможность непредвиденных потерь вследствие форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства, действий государственных органов и т.д. (одними из наиболее частых проявлений риска событий являются юридические, законодательные и налоговые риски).

Операционный риск

а) возможность непредвиденных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры и т.д.

б) вероятность возникновения убытков, обусловленных ошибками в используемой модели или методах оценки и управления рисками.

 

 

Наибольшее влияние на функционирование кредитных организаций имеет операционный риск (б). Несмотря на то, что до настоящего времени мировой банковской практикой не выработан идеальный механизм его регулирования, в банковском бизнесе он является самым регулируемым риском.

 

В целом операционный риск может быть снижен различными путями:

1) Формирование минимально необходимого размера собственного капитала банка.

По методике, принятой Базельским комитетом по банковскому надзору базовый капитал, или капитал 1-го уровня (corecapital) составляют обыкновенные акции, прибыль, общие резервы наряду с отдельными видами привилегированных акций и некоторыми другими фондами. Дополнительный капитал или капитал  2-го уровня (plemeniarycapital) образуют прочие привилегированные акции, различные специальные резервы и фонды, долгосрочные субординированные займы, отвечающие  определенным требованиям.

Базельским комитетом установлены минимально допустимое отношение капитала к взвешенным по риску активам и внебалансовым операциям  в размере восьми процентов и минимальная доля капитала 1-го уровня в размере пятидесяти процентов всего капитала.